Кризис, санкции и девальвация рубля заставили банки менять заемщиков в корпоративном секторе. С торговли и строителей они переключились на пищевую отрасль, сельское хозяйство и энергетику

Новые клиенты

Кризис меняет акценты в банковском кредитовании. Портфель розничных займов за прошлый год сократился на 5,7%, кредиты компаниям еле-еле растут. За 2015 год портфель кредитов компаний увеличился на 12,7% против 31,3% в 2014 году. Однако в основном весь рост произошел за счет валютной переоценки: без ее учета портфель увеличился всего на 2,5%, подсчитывает главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников.

На 1 января 2016 года портфель кредитов нефинансовым организациям превысил 33 трлн рублей.

Кредитование растет только в небольшом количестве секторов , — говорит Матовников. Например, больше кредитов стали брать энергетические компании, химическая промышленность, сельское хозяйство и пищевая промышленность. Кредиты энергетическим компаниям в портфеле Сбербанка выросли на 17,7% по итогам 9 месяцев прошлого года согласно отчетности МСФО (последние доступные данные). За аналогичный период 2014 года сильнее всего у Сбербанка выросло кредитование нефтегазовой промышленности на 66%.

Энергетика лидирует по приросту кредитов и у банка ФК Открытие , который в два раза увеличил кредитование энергетических компаний по итогам первого полугодия 2015 года, согласно отчетности МСФО (последние доступные данные). Электроэнергетика — это базовая инфраструктура, поэтому эта отрасль даже в кризис чувствует себя хорошо , объясняет старший вице-президент банка ФК Открытие Геннадий Жужлев.

У ВТБ за 9 месяцев 2015 года больше всего выросло кредитование телекоммуникаций и связи (+34,4%), химической промышленности (+16,7%), строительства (+10,2%). За аналогичный период 2014 года лидировала нефтегазовая отрасль, кредиты которой выросли более чем в два раза, строительство (+31%), промышленное производство (+27%).

Альфа-Банк в условиях девальвации рубля делает акцент на кредитовании компаний-экспортеров, говорит директор по кредитованию корпоративных клиентов Альфа-Банка Елена Потемкина. В структуре портфеля выросла доля экспортно-ориентированных отраслей: нефтяная (с 6,6% до 10,9%), черная и цветная металлургия (с 7,5% до 11,86%), химия и нефтехимия (с 3% до 4,8%) , — отмечает она.

Импортозамещение в кредитах

Политика импортозамещения сыграла на руку компаниям пищевой промышленности, для которых рынок стал лучше, и мы видим рост спроса на кредиты со стороны этих компаний, говорит Жужлев.

По данным на 1 января 2016 года (по сравнению с данными на 1 января 2015 года) в кредитном портфеле среднего бизнеса банка ВТБ увеличились доли сельского хозяйства (с 4,4% до 7,5%) и пищевой промышленности (с 6,4% до 8,7%).

Доля АПК и пищевой промышленности в портфеле Альфа-Банка не изменилась и составляет около 7%. Но мы анализируем структуру портфеля в долларовом эквиваленте, а кредиты в этом сегменте — рублевые. Рост рублевого портфеля составил около 40%, что позволило компенсировать эффект от девальвации рубля , — говорит Потемкина.

Кредиты сельскохозяйственным компаниям, фермерам и производителям воды у Абсолют банка выросли более чем в 5 раз, рассказывает управляющий директор по корпоративной работе Абсолют банка Мария Грошева.

Начальник управления по работе с корпоративными клиентами в регионах банка Интеза Валерий Коростелов отмечает рост объемов финансирования предприятий пищевой промышленности, сельского хозяйства и фармацевтики. Так, например, в прошлом году мы увеличили кредитный портфель пищевой промышленности и АПК в регионах почти в 2 раза , — отмечает он. Рост обусловлен тем, что компании активно осваивают освобождающиеся ниши, которые ранее занимали иностранные поставщики. Для этого им необходимы дополнительные ресурсы, добавляет он.

У компаний из этих секторов увеличился потенциал развития, и они начали активно развиваться, воспользовавшись благоприятной конъюнктурой, отмечает зампред правления Росбанка Илья Поляков, добавляя, что очень важно, чтобы их бизнес был стабилен не только в связи с текущей популярностью идеи импортозамещения, но и в долгосрочной перспективе — когда санкции отменят, не должно получиться так, что необходимость в этих компаниях отпадет.

Матовников скептически относится к буму в кредитовании в сельском хозяйстве. Спрос на кредиты со стороны сельхозпроизводителей действительно растет, но их финансовое положение изначально было плохим и уровень дефолтности у них высокий, поэтому банки выдают им кредиты осторожно , — говорит он.

В прошлом году производственные и торговые предприятия активнее всего заимствовали оборотный капитал, рассказывает член правления Райффайзенбанка Оксана Панченко. Это производство и торговля товарами народного потребления. Абсолютный прирост кредитов этим отраслям, очищенный от валютной переоценки, составил около 7 млрд рублей , — говорит Панченко.

Строители и торговля не у дел

Опрошенные РБК банки говорят о замедлении кредитования компаний-импортеров, которые больше всего пострадали от сложившейся экономической ситуации, а также строителей, подрядчиков и девелоперов.

Есть отрасли, которые больше других подвержены негативному влиянию текущей экономической ситуации это строительство и непродовольственная торговля , — говорится в ответе пресс-службы ВТБ на запрос РБК. — С компаниями этих отраслей банк работает очень аккуратно, так как существует повышенный риск. Доли оптовой и розничной торговли в портфеле ВТБ снизились — с 36,1% до 32,6%, строительства — с 5,3% до 4,6%. Заметен спад в этих кредитах и у Сбербанка, у которого кредиты торговле выросли на 3,2% за три квартала 2015 года вместо прироста на 17% за три квартала 2014 года, а строительным компаниям на 2,5% вместо 22,5% в 2014 году.

Сильнее всего упали кредиты компаниям в сфере коммерческой недвижимости, новые сделки в 2015 году носили единичный характер , отмечает Панченко из Райффайзенбанка. На фоне слабеющего рубл​я риски кредитования недвижимости в валюте возрастают в связи с фиксацией большего объема договоров аренды в рублях , — добавляет она.

Председатель совета директоров НДВ-Недвижимость Александр Хрусталев говорит, что банки действительно резко, в несколько раз сократили выдачу кредитов на проекты в сфере коммерческой недвижимости. Но на жилую недвижимость банки кредиты выдают, здесь во многом помогла программа государства по субсидированию ипотеки , — говорит Хрусталев. Ставки по кредитам строительным компаниям, по его словам, составляют примерно 15-16%, они выросли в кризис на 2 п.п.

Из импортеров пострадали, прежде всего, автодилеры, торговцы бытовой техникой, одеждой и т.д., у которых из-за падения спроса падают продажи. Елена Потемкина из Альфа-Банка говорит, что если год назад на долю кредитов импортеров, торгующих потребительскими товарами, приходилось 11,3% портфеля, то теперь не более 9%.

Что говорит бизнес

Опрошенные РБК представители бизнеса говорят, что больших трудностей в получении кредитов не испытывают. У эффективных компаний нет проблем с привлечение кредитов в банках, — говорит член совета директоров рыбоперерабатывающей компании Севрыбсбыт Роман Кулик. — Мы кредитуемся в Сбербанке и довольны сотрудничеством: в 2014 году у нас была ставка 13,8% годовых, в 2015 году 14,5% .

Сейчас банки сами предлагают кредиты, говорит Кулик. В августе 2015 году Сбербанк открыл нам еще одну кредитную линию со ставкой 13,5% годовых, но с большими штрафами за досрочное погашение, поэтому мы решили ей не пользоваться . По опыту Кулика банки охотно кредитуют компании, которые имеют ликвидные активы для залога, положительную кредитную историю и прибыль по результатам деятельности.

Особых трудностей с получением кредита в 2015 году у нас не было, — отмечает Дмитрий Азаров, гендиректор и совладелец торговой компании Лаш Раша (торговая марка Lush Russia). — Я думаю это связано с тем, что у нас хорошая кредитная история . Азаров рассказал, что в 2014 году компания брала кредит в фунтах стерлингов под 4% годовых в Сбербанке. Отдавать пришлось по курсу на 30% выше, чем когда брали, — отмечает предприниматель. Мы кредитуемся сезонно, один раз в год перед новогодними продажами . Кредит в конце 2015 года Лаш Раша брала уже в рублях под 16% годовых​