ЦБ рассказал, почему не удалось спасти Татфондбанк. Виной всему кэптивная бизнес-модель, вывод активов и несговорчивость кредиторов. Между тем оздоровление банковской системы Татарстана сопряжено с новыми рисками

Отзыв лицензии у Татфондбанка создал прецедент на банковском рынке: регулятор отказался поддержать крупный квазигосударственный банк. После более трех месяцев активных переговоров с правительством Татарстана о спасении одного из двух крупнейших банков региона ЦБ пошел на крайние меры и отозвал у него лицензию. Рынок воспринял это как сигнал о рисках падения доверия к региональным банкам.

Банк России 3 марта, после отзыва лицензии у Татфондбанка, впервые раскрыл подробности переговоров с правительством республики и с кредиторами. Как рассказал первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин, регулятор с мая 2016 года знал о тяжелейшем финансовом положении Татфондбанка. C мая прошлого года мы понимали, что положение в банке тяжелое: его капитал был утрачен, в любой момент могла наступить потеря ликвидности , объяснил он. По его словам, с этого момента ЦБ вел переговоры с руководством банка и его акционерами, включая власти Татарстана. Были заверения, что акционеры не оставят банк в беде, но тем не менее итог этих переговоров оказался неудовлетворительным , подчеркнул первый зампред ЦБ.

Внезапное отступление

Источники РБК, знакомые с ситуацией в банке, рассказывают, что в ноябре прошлого года топ-менеджмент Татфондбанка внезапно отказался исполнять обязательства по улучшению ситуации в банке, в частности, выполнить предписание ЦБ по досозданию резервов на 40 млрд руб. Более того, вскоре после отказа ЦБ зафиксировал вывод активов из банка, который, впрочем, удалось остановить после того, как регулятор обратился в Генпрокуратуру.

Зампред ЦБ Ольга Полякова 3 марта подтвердила, что вывод активов имел место. По ее словам, до введения временной администрации в декабре прошлого года размер дыры в активах банка оценивался в 43 млрд руб. При этом банк существенно недооценивал кредитный риск, у него на балансе были технические активы. К 1 февраля дыра в капитале Татфондбанка выросла до 97 млрд руб. Оздоровление банка, по подсчетам регулятора, могло бы обойтись минимум в 220 230 млрд руб. Экономической целесообразности с учетом размера дыры и с учетом объема необходимого финансирования, конечно, не было , подчеркнула зампред ЦБ.

Неудавшаяся поддержка

В процессе переговоров о спасении банка обсуждался вопрос о его санации посредством bail-in механизма, предусматривающего конвертацию задолженности перед кредиторами в капитал. В России этот механизм прежде не использовался.

По оценкам Банка России, для применения bail-in к Татфондбанку нужно было заручиться поддержкой инвесторов на сумму как минимум в 60 70 млрд руб. Но рассчитывать на нее не пришлось: согласие об участии в механизме bail-in письменно подтвердили только два юридических лица, а общая сумма обязательств банка перед ними составила лишь чуть более 5 млрд руб.

Желающих заняться оздоровлением Татфондбанка было мало по ряду причин. Так, привлеченные потенциальные инвесторы давали куда более консервативные, чем у ЦБ, оценки о степени проблем банка. Например, размер дыры они оценивали в 120 млрд руб. против озвученных Банком России 97 млрд руб.

При этом и ЦБ, и инвесторы сходились в одном: проблемы Татфондбанка заключаются в кэптивной бизнес-модели, которая была ориентирована преимущественно на кредитование бизнеса конечных бенефициаров. По оценке ЦБ, 65% кредитного портфеля банка приходилось на займы, связанные с бизнесом собственника. Это и завело банк в тупиковое состояние , подчеркнула Полякова.

Новые риски

Татфондбанк второй в республике банк по размеру активов (первый Ак Барс ). В российском банковском секторе банк занимал 42-е место. На конец третьего квартала 2016 года объем средств населения превышал 76 млрд руб.

Отзыв лицензии у Татфондбанка негативно повлияет на стабильность банковского сектора Татарстана, cходятся во мнении опрошенные РБК эксперты международных рейтинговых агентств Moody s и Fitch.

Как считает банковский аналитик агентства Moody s Мария Малюкова, следствием этого станет падение доверия клиентов к банкам республики, поскольку 40% акций Татфондбанка принадлежало компаниям, связанным с Татарстаном.

По мнению старшего директора Fitch Александра Данилова, отзыв лицензии может обернуться некоторым оттоком средств из татарских банков или их перетоком в крупные федеральные банки. Ситуация с отзывом лицензии Татфондбанка чувствительная для региональных банков, добавляет аналитик Standard & Poors Сергей Вороненко. ЦБ дает сигнал о необходимости более внимательно относиться к качеству активов и управлению ликвидностью .

Групповые активы

Обеспокоенность эксперты объясняют тем, что несмотря на высокую зависимость Татфонбанка от региона, поддержать его было некому. Татфондбанк наглядно продемонстрировал главный вывод, который нужно сделать регионам: реальной поддержки местным банкам они уже оказать не в состоянии , сказал один из собеседников РБК.

Крупнейшим акционером Татфондбанка является республика Татарстан, которая контролирует 45% капитала. При этом на группу Татфондбанка, в которую, помимо него самого, входят пять банков (Интехбанк, Советский, Тимер-банк, Татагробанк и Радиотехбанк), по расчетам РБК, приходится 20% активов региона. Для сравнения, на долю крупнейшего банка Ак барс приходится 46% активов региона, а доля госорганов Татарстана и подведомственных им организаций в капитале около 80%.

Призрак Пересвета

Эксперты напоминают, что ухудшение ситуации с банками в регионе в прошлом году было спровоцировано ситуацией вокруг банка Пересвет , он вызвал цепную реакцию по закрытию лимитов из-за так называемых зеркальных сделок по облигациям с проблемным банком. Последствия ситуации с Пересветом до сих пор отражаются на банковском секторе Татарстана.

После введения временной администрации в Татфондбанк в декабре прошлого года агентство Fitch поставило на пересмотр рейтинг Ак Барса .​ Это было сделано, чтобы оценить, насколько ситуация с Татфондбанком может повлиять на возможность и готовность властей региона и аффилированных структур поддержать Ак Барс , напомнил старший директор Fitch Александр Данилов.

По его словам, Ак Барс более значим для властей Татарстана, чем Татфондбанк, в силу большей доли рынка и социальной значимости. Вместе с тем Fitch ждет доказательств поддержки банка его акционерами.

Пока этого не произошло, ЦБ поспешил успокоить рынок. Помимо того, что он назвал ситуацию в банковском секторе республики контролируемой, регулятор не преминул еще и поддержать словесными интервенциями банки региона, отойдя от традиционной практики не комментировать действующие банки. Мы анализировали информационные атаки на опорный банк республики и понимаем, что скорее всего это было проявлением недобросовестной конкуренции , заявил Тулин.

Кроме того, первый зампред ЦБ сообщил о намерении поддержать два банка из группы Татфондбанка. Как объяснил он такое решение, санируемые Татфондбанком кредитные организации ( Советский и Тимер Банк) проявили большую устойчивость, чем санатор .

Кэптивные банки

​Банковская система Татарстана, насчитывающая 18 банков, характеризуется преобладанием групп банков, сосредоточенных главным образом вокруг крупнейших в регионе банков: АкБарс , Зенит , Татфондбанк и Аверс . Во всех этих банках правительство имеет значительные доли участия или практический контроль, участвуя в капитале через принадлежащие государству одни и те же структуры Связьинвестнефтехим , Казаньоргсинтез и другие. В Татфондбанке, например, правительству Татарстана напрямую принадлежит ​8,9% акций. Еще 7,5% оно владеет через Ипотечное агентство республики Татарстан , подведомственное Министерству строительства, архитектуры и ЖКХ Татарстана. Кроме того, по данным ЦБ, Татфондбанку принадлежит 29,85% акций Радиотехбанка.

Кредитная система республики оказывается тесно связанной с производственными и строительными проектами республики, участвуя в финансировании нефтедобычи, нефтепереработки, химического производства, машиностроения, энергетики, производства алкогольной продукции, строительства и девелопмента. Почти каждый крупный инвестиционный проект в Татарстане финансируется с привлечением кредитов крупнейших банков республики. При этом при финансировании проектов различных региональных программ кредиты почти неизбежно выдаются связанным с банками заемщикам.