«Газпром» разместил дебютный в этом году выпуск еврооблигаций на 500 млн швейцарских франков. Покупателями выступили европейские банки и фонды, спрос с их стороны превысил предложение в четыре раза

Газпром разместил еврооблигации на 500 млн швейцарских франков со ставкой по купону 3,375%, сообщил РБК один из организаторов займа.

Облигации со сроком погашения в декабре 2018 года банк презентовал для инвесторов в начале этой недели в Швейцарии. Организаторами выпуска стали Deutsche Bank, UBS, Газпромбанк и инвестбанк Ренессанс капитал .

Источник в западном инвестбанке сказал, что ставка размещения была ниже доходности, с которой торгуются аналогичные бумаги Газпрома в швейцарских франках на вторичном рынке, на 10 б.п. Доходность еврооблигаций Газпрома, номинированных в швейцарских франках с погашением в 2019 году составляет 3,69%.

window.PREVENT_DOCWRITE=true;

Мы давно не видели такого высоко спроса на бумаги российских эмитентов. Инвесторы предъявили заявки на $2 млрд​ , прокомментировал итоги размещения исполнительный директор, глава департамента CEMEА долговых рынок Ранпо Милич. Он сказал, что это отчасти связано с низкими процентными ставками в Европе, уточнив, что в частности в Швейцарии сложилась отрицательная ставка по долговым инструментам. Кроме того, повышенный спрос инвесторов объясняется и тем, что на рынок давно не выходили качественные эмитенты из России , добавил инвестбанкир.

Милич отметил, что европейский рынок, несмотря на санкции, сейчас очень позитивно относится к новым размещениям. Думаю, что рынок открыт не только для голубых фишек , но и для компаний второго эшелона из России , сказал он.

В последний раз Газпром размещал свои евробонды в октябре 2015 года, тогда газовому монополисту удалось разместить трехлетние облигации на 1 млрд. под 4,625%. Компания несколько раз меняла диапазон доходности: первоначальный составлял 5 5,125%, он был снижен до 4,75 4,875%. Организаторами займа выступили инвестбанки Banca IMI (Intesa), JPMorgan и Unicredit.

Покупателями евробондов Газпрома стали европейские инвесторы. По словам одного из организаторов размещения, в основном это европейские фонды, банки, а также институциональные инвесторы и частные швейцарские банки. Выпуски в швейцарских франках обычно интересны клиентам private banking, которые пользуются услугами швейцарских банков , цитирует Bloomberg слова портфельного управляющего ВТБ Капитал Управление активами Олега Цецегова. Снижение напряженности в отношениях России и западных стран, а также стабилизация на нефтяном рынке способствуют возвращению инвесторов в российские активы, сказал Цецегов.

Думаю, что решение Газпрома размещать бонды в швейцарских франках отчасти связано с тем, что у них уже есть здесь инвесторы, компания до этого разместила два выпуска в Швейцарии. Эмитенты таким образом поддерживают контакт с инвесторами , сказал топ-менеджер западного инвестбанка. Кроме тоого, по его наблюдению, Газпром, размещая бонды в различных валютах, стремится диверсифицировать валютные риски. До того, как разместить займ в евро в ноябре 2014 года, компания продала инвесторам бумаги на $700 млн под 4,45%.​