Отзыв лицензии у банка, имеющего общих акционеров с другими действующими игроками, может больно ударить по их устойчивости. Новый жесткий подход ЦБ к постоянному контролю за деловой репутацией владельцев банков ставит под удар миноритарные инвестиции в российский банковский сектор. Наивысшие риски — у иностранцев

Разъяснения ЦБ о надзоре за деловой репутацией собственников банков на популярной в последнее время постоянной основе недавно были опубликованы на сайте Ассоциации региональных банков России (АСРОС). В них профильный департамент Банка России публично объяснил, каких подходов он придерживается при обнаружении собственников банков с отозванной лицензией в действующих кредитных организациях. До сих пор на этот счет звучали заявления общего характера.

Разъяснения оказались неожиданно жесткими. По оценкам опрошенных РБК банкиров, они могут затронуть интересы не только лиц с подмоченной репутацией, все еще сохраняющих доли в живых банках. Эти доли будут уменьшены до уровня, не превышающего 10% (это стандартный инструмент отстранения владельца с испорченной репутацией от управления банком). Однако одновременно доказывать свою деловую репутацию придется целой категории владельцев вполне здоровых кредитных организаций, у которых раньше такой необходимости не возникало. В частности, в результате уменьшения долей собственников с испорченной репутацией доли остальных владельцев могут автоматически увеличиться до уровня, требующего подтверждения репутации перед Центробанком (подробно о том, как работают рекомендации ЦБ, см. врез 3).

Среди лиц, вопросы к репутации которых возникают в результате озвученного ЦБ подхода, могут оказаться как сомнительные, так и вполне добропорядочные собственники банков, указывают участники рынка. При этом такой ответ ЦБ спровоцировали сами банкиры (см. врез 1 и врез 2), запросив у регулятора соответствующие разъяснения.

(1) Что просили банкиры?

Текущие разъяснения ЦБ даны в ответ на запрос, поступивший от АСРОС еще весной прошлого года на имя главы Банка России Эльвиры Набиуллиной. В ассоциацию обращаются кредитные организации с проблемой, связанной с наличием в составе акционеров иностранных инвесторов, участвовавших в капитале кредитных организаций с отозванной лицензией, в связи с чем их деловая репутация признана неудовлетворительной. Такие акционеры получают от Банка России предписание в течение 90 дней сократить долю своего участия в кредитных организациях до уровня ниже 10% , говорилось в письме.

Сократить долю участия можно, продав или передав ее другому инвестору. На это ЦБ отводит утратившим деловую репутацию владельцам до 90 дней. Однако, как указывалось в запросе, пока проштрафившиеся старые владельцы ищут новых собственников для своих пакетов, ЦБ снижает оценку экономического положения банка вне зависимости от реальной ситуации в нем. Это не только лишает банк права на часть опций по рефинансированию в ЦБ (делает невозможным залог кредитных активов регулятору по 312-П, исключает его бумаги из ломбардного списка), но и понижает шансы продать соответствующие пакеты акций или долей, сетовали банкиры и просили ЦБ не понижать классификационную группy таких банков по крайней мере до истечения 90-дневного срока. А за этот срок акции можно попытаться успеть продать новому хорошему владельцу.

(2) Первая жертва: East Capital

По сведениям двух источников РБК, знакомых с происхождением этого запроса, он был инициирован шведским East Capital со штаб-квартирой в Стокгольме и офисами в нескольких других странах, включая московский офис в России. East Capital давно и плотно работает на отечественном банковском рынке.

Как указывают источники РБК, основанием для претензий ЦБ к деловой репутации одного из фондов группы, ориентированного на российские банки Ист Кэпитал Файнэншиэлз Фанд АБ (East Capital Financiаls Fund AB) стало наличие его в числе собственников лишенного лицензии в августе 2015 года Пробизнесбанка. По сведениям РБК, у этого фонда была доля в Акибанке и есть доля в Азиатско-тихоокеанском банке и Локо-банке (эта информация подтверждается данными на сайте ЦБ). Другие фонды группы также инвестируют в российские банки, в частности в банк Санкт-Петербург , однако инвестиций в банках, лишенных лицензий, у них не было и вопросов к их репутации также не возникало, пояснил один из собеседников РБК.

Как рассказали источники РБК, предписание от ЦБ о снижении доли до уровня менее 10% было направлено указанному фонду по всем трем банкам. При этом предписание по Акибанку фонд даже оспаривал в суде. Информация об этом содержится в картотеке арбитражных дел. Однако в августе 2016 года производство по делу было приостановлено, а заседание, на котором было принято такое решение, прошло в закрытом режиме.

По сведениям РБК, доля фонда в Акибанке была продана одному из других совладельцев, по долям в двух других банках ведутся переговоры о продаже. Сам Ист Кэпитал Файнэншиэлз Фанд АБ в итоге планируется закрыть , сообщил один из собеседников РБК.

На официальный запрос РБК, посланный несколько дней назад, ни российский, ни шведский офисы East Capital не ответили. Также поступили и указанные банки.

(3) К чему приводят запросы: что ответил ЦБ

Ключевую просьбу банкиров ЦБ удовлетворил, но совсем не так, как этого ожидали банкиры.

Как сказано в разъяснениях, понижения доли собственника с опороченной репутацией приводит к пропорциональному увеличению прав голоса остальных владельцев. И эти права в результате вырастут до размера, позволяющего оказывать значительное влияние или контроль на деятельность банка (выше 10%), то такие собственники (если ранее их доли были менее 10% и еще в ряде случае) окажутся не прошедшими оценку деловой репутации.

Далее есть два сценария.​

Если кто-то, с ранее не согласованной в ЦБ деловой репутацией получит контроль над банком и не успеет за 90 дней собрать доказательства позитивности своего реноме, это будет расценено регулятором как непрозрачность структуры собственности банка с переводом его в третью группу по экономическому положению со всеми вытекающими последствиями.

Если доля кого-либо из собственников увеличится более 10%, но ниже контрольной, обязанность по согласованию с ЦБ деловой репутации также возникает в 90-дневный срок, последствия в документе четко не прописаны, но из него следует, что санкции будут менее жесткими.

Реакция опрошенных РБК банкиров (все они попросили об анонимности в своих комментариях о действиях ЦБ) и юристов оказалась скорее негативной.

Добросовестные инвесторы вынужденно попадают в категорию недобросовестных, хотя они осознанно имели небольшие доли в банках, осуществляли портфельные инвестиции , считает партнер F1 Legal Фарид Бабаев.

При этом, хотя подход ЦБ одинаков в отношении российских и иностранных владельцев, больше пострадают последние. 90 дней слишком короткий срок для иностранного акционера, чтобы собрать все необходимые документы о своей деловой репутации за рубежом и легализовать их в России , указывает топ-менеджер одного из банков первой сотни по величине активов. По его мнению, единственный способ быстро устранить возникшее совершенно не по вине собственников нарушение прозрачности структуры владения банком выкупить банку на себя долю таких инвесторов. Но это расходует капитал и влияет на показатели ликвидности , отмечает он. В результате имеет место быть игра на грани перехода в третью группу, которую мало кто в силах преодолеть , признается один из собеседников РБК.

Как указывает другой банкир, выбранный ЦБ путь таит в себе коррупционный риск, риск недобросовестного давления на акционеров .

В качестве следующей очевидной​ мишени регулятора участники рынка предположили банки, у которых в капитале есть инвестиции американского фонда Firebird. Ранее у него была доля в Соцгорбанке, лишенном лицензии в 2011 го​ду. Сейчас РБК обнаружил у него долю в СДМ-банке, но она меньше 10%. Максим Солнцев, председатель правления СДМ-банка, сказал РБК, что ничего не слышал о новых подходах Банка России. Firebird не ответил на запрос РБК.

Некоторые участники рынка видят и позитивные последствия в действиях ЦБ. Регулятор целенаправленно закрывает все лазейки для акционеров банков, замеченных в отмывании денег, выводе активов. В частности, при обнаружении проблем в одном банке ЦБ проверяет и банки, имеющие общих владельцев. Пропорциональное снижение доли других акционеров одна из новых мер. За навязанной им бумажной волокитой скрывается еще один рычаг давления, который, впрочем, может коснуться и других, вполне добросовестных игроков , рассуждает один из опрошенных РБК банкиров.

При этом полный вывод с рынка недобросовестных собственников может и не реализоваться, рассуждают юристы. Может получится так, что сменится лишь номинальный держатель бумаг , предположил Фарид Бабаев.