EUR/USD,
GBP/USD.

В
пятницу произошло ключевое для понимания недавно упоминаемой нами «усталости
рынка» явление – при худшем, чем ожидалось, ВВП за 4-й квартал американский
фондовый рынок прибавил 2,48%. И падение евро и фунта связано именно с этим
фактом. Даже отработку сокращения розничных продаж в Германии на 0,2% и
снижение ИПЦ во Франции на 1,0% инвесторы отложили до публикации американского
ВВП. Денежная масса в еврозоне М3 в декабре, как показали вышедшие в этот же
день данные ЕЦБ, снизилась с 5,0% (пересмотрено с 5,1%) до 4,7% при прогнозе
увеличения до 5,2%. Сокращение денежного агрегата, тем более такими темпами,
должно бы увеличить спрос на евро, но инвесторы проигнорировали и этот фактор.
Теперь мы с большей уверенностью ожидаем снижения контрдолларовых валют в среднесрочной
перспективе. С другой стороны, снижение М3 может свидетельствовать об оттоке
капиталов из Европы. Инвесторы также проигнорировали снижение потребительского
доверия в США за январь с 93,3 до 92,0. Единственным плюсом, но зато большим,
был рост деловой активности в производственном регионе Чикаго за январь с 42,9
до 55,6. В общем итоге евро снизился на 108 пунктов, фунт стерлингов на 120
пунктов.

Сегодня
мы ожидаем продолжение наступления доллара при поддержке макроэкономических
данных по США. В 16:30 мск выйдут данные по расходам/доходам потребителей за
декабрь: личные расходы ожидаются ростом на 0,1%, доходы прогнозируются ростом
на 0,2%. Индекс деловой активности в производственном секторе от
компании Markit в финальной оценке за январь ожидается без изменения в 52,7
пункта, производственный PMI от ISM прогнозируется ростом с 48,2 до 48,6.
Расходы на строительство в декабре ожидаются увеличением на 0,6%. В еврозоне
при этом никаких изменений не ожидается – Manufacturing PMI за январь в
финальной оценке составляет 52,3 – как и в прошлой оценке, а в Великобритании
ожидается даже снижение на 0,1 пункта с 51,9 до 51.8. Чистый объём новых
кредитов, выданных физическим лицам в Великобритании за декабрь, ожидается
снижением с 5,3 млрд фунтов стерлингов до 4,9 млрд фунтов.

В 19:00 мск Марио Драги выступает в Европарламенте с
отчётом по ЕЦБ за 2014 год, в 21:00 мск вице-председатель ФРС Стэнли Фишер
произносит речь по монетарной политике в Совете по международным отношениям,
что, конечно, может привлечь внимание инвесторов.

Ждём евро на 1.0645, британский фунт на 1.4050.

AUD/USD.

Австралийский
доллар стойко перенёс все пятничные коллизии, но дальнейшее сопротивление общему
укреплению американского доллара выглядит бесперспективно. Поддержкой
«австралийцу» выступало сырьё, аналогично консолидирующееся в узких диапазонах.
С сегодняшнего понедельника начался новый этап давления на сырьевые валюты,
сигналом которому стали слабые январские показатели деловой активности Китая. PMI
в непроизводственной сфере снизилось с 54,4 до 53,5, PMI в производственной
сфере снизилось с 49,7 до 49,4 при ожидании 49,6. Manufacturing PMI по версии Caixin
немного улучшился: 48,4 против 48,2 в декабре. В самой Австралии Manufacturing
Index в оценке AIG составил 51,5 против 51,9 месяцем ранее – это снижение
второй месяц подряд. Manufacturing PMI сегодня вышел и по Японии, в финальной
оценке индекс снизился с 52,4 до 52,3, то есть спад деловых настроений
происходит по всему Тихоокеанскому региону. Нефть Brent в азиатскую сессию снижается
на 1,78%. Завтра Резервный Банк Австралии принимает решение по ставке. Один
экономист из 29, опрошенных Bloomberg, считает, что ставка будет понижена.
Инвесторы подстраховываются по этому поводу – австралийские гособлигации
снижаются в доходности на 1,31% — 2,20%. Для сравнения: китайские бумаги теряют
в доходности от 0,79% до 1,67%. Ждём снижение AUD/USD к 0.6940 и 0.6820.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com